①年内仅69家企业完成了IPO上市发行,同比下降73.86%;募资总额合计475.82亿元,较去年同期减少85.09%;②截至9月29日,三大交易所共计294家公司在审,与去年同期相比下降60.75%;③58家券商存在IPO撤否情况,40家撤否率超过50%。
A股正经历波澜壮阔的行情,属于IPO的春天却还没有来到。不过随着市场的转好,关于IPO复常的讨论与传言也开始增多。但目前来说并没有任何消息传出。
易董数据显示,年内共有69家企业完成了IPO上市发行,与去年同期264家相比,减少了近200家;共有23家保荐机构承担了这69家新上市公司的IPO上市业务,合计募资总额475.82亿元,较去年同期减少85.09%。
值得一提的是,尽管IPO发行环境并未得到大幅改善,但从第三季度IPO发行的情况来看,从7月到9月IPO上市数量呈现逐月上升的趋势,三季度共有25家企业完成IPO发行,环比上升78.57%,募资总额达152.98亿元,环比上升73.15%。
在强监管背景下,IPO去库存加速态势愈发凸显。易董数据显示,截至9月29日,共计294家拟IPO企业在审,与去年同期相比减少60.75%。此外,IPO撤回数量的上升,也是IPO在审数量减少的原因,沪深北三家交易所终止审查IPO企业392家,月均有43企业终止审查。
仅69家企业完成IPO,不足去年同期三成
2024年4月以来随着新《国九条》及相关配套政策落实落地,年内新股发行节奏与去年同期相比显著放缓。易董数显示,年内共计69家企业完成IPO发行,其中,沪市主板14家、科创板10家、深市主板5家、创业板26家、北交所14家。相较去年同期的264家,同比下降73.86%。
细分到上市板块来看,今年以来,上市公司数最多的板块为创业板,共26家,募集资金总额最高的板块为沪主板,14家IPO公司完募资总额达154.42亿元。
从IPO承销规模来看,今年以来,69家公司共计募集资金规模475.82亿元。其中,中信证券募集资金规模74.5亿元,位列第一;华泰联合证券募资规模合计59.13亿元,暂列第二,中信建投证券46.74亿元的募资规模排名三。募资规模合计超过30亿元的券商还有民生证券(40.95亿元)、招商证券(40.03亿元)、海通证券(39.29亿元)。
从IPO承销数量来看,头部券商占据了主要市场份额,完成最多的是中信建投证券,共有9家企业的IPO项目完成;其次为中信证券,完成7家;民生证券及海通证券均收获6单IPO,并列第三;华泰联合证及国泰君安证券,完成5单IPO,排名第四;中金公司完成4单IPO项目,排名第五;紧随其后的是招商证券、国信证券及中泰证券,各有3单IPO入账。
以保荐承销收入来看,23家券商实现承销保荐收入共计32.45亿元,与去年同期244.51亿元相比,下降86.73%。具体来看,保荐承销费用合计超过2亿元的券商有,中信证券(4.52亿元)、华泰联合证券(3.7亿元)、民生证券(2.96亿元)、海通证券(2.94亿元)、中信建投证券(2.77亿元)、招商证券(2.7亿元)、国泰君安证券(2.12亿元)。
财联社记者梳理发现,如果以首发募集资金口径计算,69家上市公司中,有2家公司的募资总额超过20亿,分别是由国泰君安证券及中信证券联席保健的永兴股份,以及华泰联合证券和招商证券联席保荐的艾罗能源。
在审项目已不足300家
易董数据显示,截至9月29日,各板块在审企业共294家,与去年同期相比下降60.75%。其中上交所81家(主板54家,科创板27家),深交所119家(主板37家,创业板82家),北交所94家。
在审项目涉及53家券商,预计募集资金总额3013.82亿元。整体来看,在审项目马太效应明显,中信证券、中信建投证券、华泰联合证券、中金公司、国泰君安证券无论是在审项目还是预计募资总额均领跑。“三中一华一国”在审项目占比过半,预计募资总额占比66.88%。
以IPO在审数量排名来看,前三的券商分别是中信证券(29家)、中信建投证券(20家)、华泰联合证券(18家),在审项目超过10家的券商还有中金公司(16家)、国泰君安证券(16家)、民生证券(16家)、海通证券(14家)、招商证券(14家)、国投证券(14家)、国金证券(12家)及东方证券(12家)。
40家券商撤否率超50%
今年以来,券商IPO项目撤否情况也是行业密切的关注点之一。数据显示,沪深北三家交易所终止审查IPO企业已达392家,年内共69家券商有IPO保荐项目,其中58家券商存在IPO撤否情况,40家券商IPO撤否率超过50%,16家券商撤否率达到100%。
具体看来,IPO撤回率高达100%的券商包括中原证券、东方证券承销保荐、华西证券、东亚前海证券、华安证券、西南证券、太平洋证券、瑞信证券(中国)、湘财证券、金圆统一证券、华宝证券、国盛证券、金元证券、世纪证券、华兴证券、
值得注意的是,上述券商中,除中原证券及东方证券承销保荐保荐5家,终止5家外,其余券商IPO撤否率达100%,是由于保荐基数较小所致。
以IPO保荐数量超过10家的券商来看,IPO撤否率超过50%的分别为开源证券(75.%)、中金公司(61.90%)、国金证券(61.54%)、东吴证券(58.82%)、长江证券承销保荐(58.82%)、海通证券(58%)、中信证券(56.98%)、民生证券(55.56%)、中信建投证券(53.97%)。
对于IPO撤回,监管部门曾多次表示,“申报及担责”决不能一撤了之。日前,中证协就修订《证券公司投行业务质量评价办法》向行业征求意见。9月23日,中证协官网在行业有史以来的第一次公布保荐代表人分类名单A(综合执业信息)撤否情况。此外,记者还注意到8月9日发布的券商2024年分类评价中,证监会继续按照2023年评价标准,将对IPO撤否率高的券商扣分。相信通过监管的一系列措施,能够让保荐机构强化质量意识,加快从注重“可批性”向注重“可投性”转变,从源头提高上市公司质量。